汽車金融行業(yè)發(fā)展背景、現(xiàn)狀、趨勢與解決辦法

從新車市場、二手車市場到整個后市場，汽車市場每年的業(yè)務規(guī)模為數(shù)萬億元 之巨，并保持持續(xù)增長態(tài)勢。中國38%的汽車金融滲透率，遠低于歐美發(fā)達國家平均超過50%的汽車金融滲透率，再考慮到汽車制造商和經(jīng)銷商的金融 需求，中國汽車金融蘊藏廣闊的市場空間。

目前，從購車前、購車中到購車后，其間每一個環(huán)節(jié)，都在迅速互聯(lián)網(wǎng)化和金融化。再加之消費者尤其是年輕消費群體對互聯(lián)網(wǎng)化消費和金融方式的接受度越來越高，加入汽車互聯(lián)網(wǎng)金融市場角逐的巨頭越來越多，創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生并壯大，中國汽車互聯(lián)網(wǎng)金融的市場空間將爆發(fā)出巨大潛力。

1.汽車金融的定義

汽車金融，是指汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金所產(chǎn)生的金融活動，主要包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易，以及相關保險、投資活動， 是汽車制造、流通、服務維修與金 融業(yè)相互結合滲透的必然結果。

20 世紀20 年代初，為了促進汽車 銷售，美國的汽車生產(chǎn)廠家組建自 己的金融公司，通過占用自身資金 流的方式為消費者提供分期付款的服務，開始了汽車信貸消費的歷史。

2.中國汽車金融的發(fā)展歷程

2004年以后，中國汽車消費信貸開始向?qū)I(yè)化、規(guī)模化方向發(fā)展。而前期汽車 金融業(yè)務的重要參與者——商業(yè)銀行，也并沒有就此歸于沉寂，他們一方面通 過彼時開始萌芽的信用卡分期業(yè)務在消費信貸領域同汽車金融公司開展競爭， 另一方面，則依托商業(yè)銀行在汽車生產(chǎn)廠家擴大產(chǎn)能之際，紛紛切入各大汽車 集團新建生產(chǎn)基地的項目融資，并沿著產(chǎn)業(yè)鏈條逐步開展對汽車經(jīng)銷商的預付 款融資和庫存車融資，將信貸的投放上移到生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)和批發(fā)環(huán)節(jié)，海量的 資金涌入和信貸支持也間接推動了中國汽車行業(yè)維持至今的十年發(fā)展黃金期。

中國汽車金融的發(fā)展起始于國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)開始啟動的20世紀90年代初，雖 然到目前僅有20多年的發(fā)展歷程，但也受汽車產(chǎn)業(yè)布局和信貸政策調(diào)整等諸 多方面的影響，經(jīng)歷了從誕生到爆發(fā)式發(fā)展，再到后期的劇烈震動，直至最終 趨于穩(wěn)步發(fā)展的階段。

汽車金融在定義上有廣義和狹義兩種。廣義的汽車金融涵蓋汽車零部件生產(chǎn)、 汽車整車生產(chǎn)、汽車經(jīng)銷商購入庫存和一般消費者購買汽車等各個環(huán)節(jié)內(nèi)發(fā)生 的資金融通行為。狹義的汽車金融主要是指在汽車的流通環(huán)節(jié)中融通資金所產(chǎn) 生的金融活動，包括對經(jīng)銷商的建店貸款、設備融資和庫存車融資以及對汽車 消費者的消費貸款、融資租賃和車輛保險等。

3.中國汽車金融整體發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2016 年我國汽車市場 呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的態(tài)勢，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，扭轉(zhuǎn) 了2015年汽車市場頹勢。2016年我國汽車產(chǎn)銷分別完 成2811.9 萬輛和2802.8 萬輛，同比分別增長14.5 和 13.7%，較2015年增速分別上漲11.2和9個百分點。 其中，乘用車銷量增長14.9%，商用車銷量增長5.8%， 新能源汽車增速達53%。

2014年我國汽車金融市場整體規(guī)模超過7000億元，根 據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會汽車金融專業(yè)委員會的估計，2015年 這一數(shù)字達到8000-9000億元之間，市場規(guī)模增速每年 超過20%。綜合車市和汽車金融市場的發(fā)展趨勢，2016 年汽車金融市場規(guī)模應該超過1萬億元。

在2015年車市增長低于5%的背景下，中國汽車金融市 場規(guī)模仍然保持持續(xù)增長，其核心驅(qū)動因素源自汽車金 融滲透率的提升。2014 年汽車金融滲透率超過20%， 2015年達到約35%，2016年汽車金融滲透率粗略估計為 38%。考慮到發(fā)達汽車金融市場超過50%以上的汽車金融 滲透率，我國汽車金融市場發(fā)展空間仍有較大空間。

隨著競爭加劇和新車利潤下降，經(jīng)銷商逐漸將盈利中心轉(zhuǎn) 向汽車后市場業(yè)務。隨著汽車消費意識的普及，汽車消費 者對于二手車貸款、融資租賃、汽車相關衍生產(chǎn)品的融資 需求也日增長。

從政策層面來看，汽車金融相關制度逐漸突破，未來將有 更大作為。在終端零售客戶方面，常規(guī)貸款產(chǎn)品短板開始 顯現(xiàn)。首先，隨著客戶對汽車金融業(yè)務體驗要求的不斷提 高，貸款申請效率及便捷程度已成為利率之外另一重要考量因素。其次，由于保險、汽車裝潢等均為購車成本重要組成部分，傳統(tǒng)貸款往往卻只針對車輛本身提供融資的方 式也開始無法滿足市場需求。另外，原有法規(guī)針對二手車 貸款50%首付比例的要求，也降低了汽車金融對于二手車貸款客戶的吸引力，并在一定程度上影響了二手車市場加快車市流通作用的充分發(fā)揮。

上述情況在2016年已經(jīng)有所改變。2016年3月末，中國人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《中國人民銀行銀監(jiān)會關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，允許汽車金 融公司在向消費者提供購車貸款（或融資租賃）的同時， 根據(jù)消費者意愿提供附屬于所購車輛的附加產(chǎn)品的融資，同時也放寬新能源車與二手車首付比例至15%和30%。 隨著市場的不斷成熟，政策的不斷跟進，汽車金融未來將有更大作為。

從市場參與主體來看，市場競爭更加激烈，傳統(tǒng)汽車金融 市場主體正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。一方面，我國汽車金融市場仍 由商業(yè)銀行、汽車金融公司和汽車廠商財務公司占主導地 位。但隨著融資租賃公司、汽車租賃公司、消費金融公司、 互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機構的廣泛介入，加之小貸、擔保、典當、 第三方支付等越來越多地充當貸款中介，傳統(tǒng)的汽車金融 市場主體正面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。另一方面，汽車集團、經(jīng)銷 商和汽車消費客戶的融資選擇也發(fā)生了較為明顯的變化。 如經(jīng)銷商大集團向國際市場融資、汽車主機廠向市場融資、 個體經(jīng)銷商向民間融資、汽車消費貸款客戶則通過P2P 平臺融資，融資方式的改變也促使市場競爭越發(fā)激烈,其風險也在不斷增高。

在風險控制與管理方面，汽車金融科技大多采用速銳得E6終端，在幾個領域做了相關的應用：

（1） 分時租賃領域：

l 對汽車門鎖，窗戶鎖，實行遠程監(jiān)控和反向控制

l 對電動汽車電池狀況及續(xù)航里程等車輛工況進行遠程監(jiān)控

l 藍牙鑰匙 替代原車鑰匙及GPS位置信息采集

（2） 汽車租賃管理：

l 采集車輛工況VIN總里程的實時掌控，助力統(tǒng)籌調(diào)度安排，提升車輛提高使用率

l 車輛故障處警報，續(xù)航里程及維修保養(yǎng)監(jiān)管，節(jié)約用車成本，遠離危險。

l 通過遠程關閉汽車的動力（斷油或斷電）降低租賃商的風險。

（3） 新能源商用電動物流車：

l 新能源商用電動物流車載Tbox是速銳得科技為新能源商用電動物流車量身定制的一款全新的車載管理智能終端，新能源智慧電動物流車TBOX通過4G蜂窩網(wǎng)絡傳輸至OEMs和服務運營商的數(shù)據(jù)庫，采集智慧電動物流車CAN總線，BMS電池管理系統(tǒng)信息，物流車故障信息，VIN碼，總里程信息及GPS信號采集車輛工況達到實時掌控，助力統(tǒng)籌調(diào)度安排，提升車輛提高使用率。

l 采用車載TBOX作為數(shù)據(jù)傳輸管道的新能源商用物流電動汽車管理平臺系統(tǒng)，車載TBOX提供了遠程查看GPS位置信息,充電狀態(tài)，剩余電量、故障狀態(tài)、車速運行工況，有效降低了新能源商用電動物流車平臺系統(tǒng)的管理壓力，實現(xiàn)了網(wǎng)聯(lián)化的業(yè)務運作，從管人、管業(yè)務、管車三方面大大降低了新能源物流電動車管理和運營成本,車輛故障處警報，續(xù)航里程及維修保養(yǎng)監(jiān)管，節(jié)約用車成本，遠離危險。

l 新能源商用電動物流車TBOX可用于大型物流公司，節(jié)能物流項目，降低了城市污染，加快了商用電動物流車的推廣和應用，解決了企業(yè)上牌、管理、調(diào)度多方面的難點，打通了遠程控制、大數(shù)據(jù)管理的綠色通道。

l 速銳得新能源商用物流電動車TBOX可以覆蓋全系列物流電動車，密封式物流車、純電動混凝土攪拌車，純電動公交車，電動客梯車、自卸式垃圾車、微型純電動載貨汽車、廂式運輸車、純電動冷藏車等多款車型。BMS電池管理提高系能源商用物流車電池的利用率，防止電池出現(xiàn)過度充電和過度放電，延長電池的使用壽命，監(jiān)控電池的狀態(tài)。

（4） 公務用車管理：

l 采集車輛工況實時掌控，助力統(tǒng)籌調(diào)度安排，提升車輛提高使用率

l 車輛故障處警報，續(xù)航里程及維修保養(yǎng)監(jiān)管，節(jié)約用車成本，遠離危險。

l BMS電池管理提高電池的利用率，防止電池出現(xiàn)過度充電和過度放電，延長電池的使用壽命，監(jiān)控電池的狀態(tài)。

（5） 汽車融資租賃：

l 采用NV-IOT技術，采集汽車VIN及總里程信息，提高經(jīng)銷商回款速度與效率，降低資金流通風險控制

l 及時采集汽車位置及故障信息，有效提升用戶體驗及平臺監(jiān)管。

l 通過PEPS做到汽車發(fā)動機開啟和關閉，降低了運行與圍欄外的風險。